En el actual entorno de incertidumbre económica, los mercados privados se han consolidado como una opción estratégica para los inversores que buscan rentabilidad y diversificación. Según la encuesta realizada por ASEAFI y FondosDirecto a los más de 200 asistentes del evento ASEAFI Alternative & Private 2026 partnership FondosDirecto, la mayoría de los asesores financieros prevé aumentar su exposición a este tipo de activos en los próximos 6 a 12 meses. Este cambio responde tanto a la necesidad de adaptarse a un ciclo económico en transformación como al creciente interés por fuentes de rentabilidad fuera de los mercados tradicionales.
Un sector que sigue evolucionando
Actualmente, los mercados privados ya representan entre un 6 % y un 20 % de las carteras de inversión de los clientes, siendo las carteras intermedias las que muestran una mayor concentración. Esta distribución refleja un paso hacia una construcción de carteras más sofisticada, adaptada a un contexto financiero más complejo. La previsión es que, en los próximos años, esta cifra aumente aún más, lo que subraya el creciente protagonismo de los mercados privados en la toma de decisiones de inversión.
Principales activos de interés: private equity, infraestructuras y crédito privado
Dentro de los activos alternativos, el capital privado (private equity) se mantiene como la opción más atractiva, seguido de infraestructuras y crédito privado. Estos activos no solo se destacan por su capacidad de generar rentabilidad, sino también por su carácter defensivo, una cualidad especialmente valorada en entornos de volatilidad e incertidumbre económica.
Por su parte, el sector inmobiliario también comienza a generar interés, aunque de forma más selectiva. Con las recientes correcciones en los precios y el ajuste de valoraciones, los inversores comienzan a identificar oportunidades de entrada en este mercado.
El mercado secundario como herramienta clave
Una de las principales conclusiones del estudio es el creciente protagonismo del mercado secundario, que se posiciona como una herramienta fundamental para gestionar la liquidez y optimizar las carteras de inversión. En este sentido, una parte importante de los profesionales prevé aumentar su exposición a este segmento, lo que permitirá acceder a oportunidades en distintos momentos del ciclo de inversión.
El mercado secundario, con su flexibilidad, ofrece a los inversores la capacidad de reconfigurar sus carteras de forma más ágil y aprovechar mejor las fluctuaciones del mercado.
Digitalización en el sector: avances y retos
A medida que el interés por los mercados privados crece, también lo hace la adopción de tecnologías digitales en los procesos de análisis y toma de decisiones. El estudio muestra que la mayoría de los encuestados otorgan una alta importancia a las soluciones digitales en los procesos de due diligence. Sin embargo, aún existe una cierta heterogeneidad en el sector, con una convivencia de modelos más avanzados y otros que todavía dependen de procesos manuales o internos.
Este proceso de digitalización sigue avanzando, pero de forma paulatina, lo que pone de manifiesto la necesidad de que el sector adapte sus modelos a las nuevas demandas tecnológicas.
El entorno actual y las decisiones de inversión
A pesar del interés creciente en los mercados privados, la tendencia generalizada es adoptar una postura prudente. La incertidumbre económica y geopolítica, junto con la necesidad de mantener flexibilidad en las carteras, lleva a los asesores financieros a centrarse en estrategias que permitan adaptarse a los cambios sin comprometer la estabilidad a largo plazo.
ASEAFI, como punto de encuentro del sector
Los resultados del estudio reflejan un sector en constante evolución, que busca nuevas formas de adaptar sus estrategias de inversión a las demandas del mercado. A través de iniciativas como ASEAFI Alternative & Private, la asociación refuerza su rol como punto de encuentro para el intercambio de conocimientos y el acceso a nuevas oportunidades de inversión.
Este tipo de encuentros se convierten en espacios clave para analizar y debatir las nuevas tendencias del sector, fortaleciendo el papel de ASEAFI en la creación de un entorno de colaboración y crecimiento para todos los actores del sector financiero.