Inmersos en un escenario en el que el bitcoin cae en torno un 70% y etherum un 80%, la Asociación Española de Empresas de Asesoramiento Financiero (Aseafi) organizó la mesa redonda ‘Actualidad en activos digitales, el desafío de los criptoactivos en el asesoramiento y gestión de patrimonios’, dentro su Congreso anual enfocado a la digitalización de la industria. En ella se puso de manifiesto el importante rol de los asesores financieros en torno a este tipo de inversión.
En realidad, como expuso Óscar Esteban, director de ventas de Fidelity International, en su charla previa a la mesa, pese a la caída actual de las empresas tecnológicas en los mercados “no se ha pinchado la burbuja del sector”. Existe, dijo, “una oportunidad de abrirse a la tecnología” porque el 5G -la gran autopista que permitirá funcionar y alcanzar sus objetivos al Big Data, a las criptomonedas o al Blockchain- aún no se ha ejecutado. “Requiere de una inversión muy importante en infraestructuras”, afirmó.
Además, el comercio online y el metaverso necesitarán un desarrollo en el que tomarán parte empresas de “hardware, ahora, y de software y apps, después”, en las que Esteban adelantó “un gran impacto” en materia de inversión. Por todo ello, aseguró que “hay compañías que generan ingresos y con un gran potencial a futuro derivado de la expansión del 5G”. Y encontrarlas es parte de la gestión activa de los asesores financieros.
El ecosistema de los criptoactivos
En ese futuro que ya es presente, los activos digitales ya son reconocidos como criptoactivos y “están yendo de la mano de los mercados financieros” en su racha bajista, destacó la directora comercial del proveedor de servicios de divisas virtuales Coinmotion en España, Ana Elliot, en la mesa redonda moderada por el experto en activos digitales en El Confidencial, Javier Molina.
Sin embargo, la actual situación no sorprende demasiado a los profesionales de este ecosistema que, además, descuentan la elevada volatilidad característica de este tipo de activos. Para Alberto Gordo, fundador y CIO del hedge fund de criptoactivos Protein Capital la caída de las monedas digitales no es algo nuevo desde el punto de vista del precio y no afecta a su viabilidad como activo de valor. Recordó que en 2013 hubo una caída de un 85% que duró 380 días, y algo similar ocurrió en 2018. “Ahora llevamos un 75% con 280 días”, la diferencia está en que “entonces se hablaba de su prohibición, y ahora sólo de su regulación y, además, ya están captando inversión institucional”, añadió.
“La inversión alternativa, ya por el canal tradicional, empieza a cobrar más interés”, aseguró por su parte Carlos Matilla, chief business officer en la empresa de soluciones y servicios basados en Blockchain IO Builders. Está surgiendo así un “mercado secundario fruto de la tokenización (convirtiendo activos ilíquidos en líquidos) de participaciones en fondos de capital riesgo, en el real estate o en deuda privad. Esto dará liquidez al private equity”, afirmó.
Entre los activos alternativos no sólo están las criptomonedas. Otros, como los NFT, ya despuntan. “En el mundo del arte es donde hay más inversores interesados” en estas representaciones digitales gráficas de algo único porque, tal y como concretó el chief officer de IO Builders, “habilitan liquidez a ese mercado”. Actualmente, dijo, “los NFT son ya de interés para las gestoras internacionales, pues representan una oportunidad de dar acceso a inversores a guardar su dinero en arte de verdad”.
Estos expertos son conscientes de que a los asesores financieros sus clientes les preguntan por los criptoactivos y de la importancia de una gestión activa de los mismos. Y es que un 10% de las familias españolas, según datos de la UE, ya tiene criptomonedas, y la adopción va creciendo. “Desde el punto de vista de la diversificación, los activos digitales deben estar en una cartera, según el CIO de Protein Capital. Pero, además, “un asesor independiente puede asesorar en monedas digitales con solo comunicárselo al regulador”, explicó la responsable de Coinmotion.
Regulación
Las criptomonedas tienen ya usos similares al dinero corriente y las plataformas de comercialización pueden dar acceso con ellos “a cuentas remuneradas o prestamos usándolas de colateral e, incluso, a tarjetas de débito que se usan contra fondos”, dijo Elliot. Es un modo de acercarse al inversor y “ofrecerle un ecosistema seguro”.
No obstante, lo que mayor confianza da en un activo es su regulación. “En Europa cada país tiene la suya propia y debería ser homogénea”, considera esta experta, quien valora que en el caso concreto de España se hayan dado muchos cambios en muy poco tiempo, “lo que otorga seguridad y es bueno para el inversor”.
Facilitar esa regulación de las tecnologías disruptivas y los activos digitales, como el Blockchain y las criptomonedas, y acelerar su adopción resulta clave. “Habrá países que serán pioneros al ayudar a estas tecnologías disruptivas con la regulación y otros se quedarán atrás”, remarca Gordo.
Lo ejemplifica en el hecho crucial que el proyecto de ley de EEUU ha supuesto para que la inversión institucional de la mano de Goldman Sachs o JP Morgan haya empezado. “En el proyecto de ley de EEUU dicen que quieren considerar a las criptomonedas como un medio de intercambio. Aprobado esto, el inversor institucional va a poder invertir lo que quiera en este tipo de activos”, por lo que considera que es esencial estar en el inicio de este nuevo ciclo de inversión.
Si quieres conocer más detalles sobre estas intervenciones y profundizar en los criptoactivos, puedes acceder a los videos en nuestra plataforma de eventos.
