Por Julie Bech, co-Gestora del Nordea 1- Global Diversity Engagement Fund
Cada vez, más empresas están reconociendo el valor real que una cultura corporativa diversa puede aportar, desde la fidelización de los empleados hasta la generación de una base de clientes y consumidores más amplia, entre otras cosas. Con frecuencia, la implementación de prácticas de diversidad positiva se refleja de manera tangible en el rendimiento financiero de las empresas y en los valores de los accionistas. Esto es una gran noticia para los inversores.
La diversidad en las empresas genera mejores rendimientos
Existe una creciente investigación que confirma que las empresas con una mayor diversidad e inclusión poseen una ventaja competitiva sobre sus competidores. Por ejemplo, el artículo publicado por “Harvard Business Review”[1] destaca numerosos estudios que reflejan cómo las empresas de gran capitalización que cuentan con al menos una mujer en su junta directiva experimentan un “ROE» retorno sobre la acción de la compañía más elevado (medida de rentabilidad) y un mayor crecimiento de los ingresos netos (tasa de crecimiento de beneficios) en comparación con aquellas empresas que carecen de diversidad.
Un estudio de McKinsey que analizó más de 1.000 empresas apoya aún más este hallazgo. El estudio revela que las empresas ubicadas en el cuartil superior en cuanto a diversidad de género en sus equipos ejecutivos tenían un 25% más de probabilidades de superar la media de rentabilidad. En contraste, aquellas en el cuartil inferior tenían un 27% menos de probabilidades de alcanzar niveles de rentabilidad por encima del promedio de la industria[2].
La diversidad puede dar frutos
En nuestra opinión, la consecuencia de contar con empresas con un mejor desempeño al respecto se refleja en inversiones más sólidas para dichas compañías. Aunque hay un creciente conjunto de datos que demuestra la relación entre la responsabilidad social corporativa y el rendimiento financiero[3], la tendencia de inversión asociada está empezando a dar sus primeros pasos. Creemos que los gestores activos, equipados con las herramientas analíticas y de participación colaborativa adecuadas, pueden aprovechar la brecha de inversión actual para ofrecer rendimientos y promover la responsabilidad empresarial.
*que invierten por cuenta propia, según la definición de la MiFID
Por ende, fuimos pioneros en este ámbito en 2019 con el lanzamiento de Nordea 1- Global Diversity Engagement Fund.[4] Esta solución, con una calificación de de cinco estrellas por Morningstar5, se fundamenta en una amplia investigación que confirma que las empresas con una diversidad e inclusión más robustas poseen una ventaja competitiva frente a sus pares. El Fondo (BI USD) ha obtenido una rentabilidad del 69% desde su lanzamiento, superando al índice de referencia en un 3,4%,[5] lo que demuestra el éxito de un enfoque de gestión activa dentro de este temática y respalda la investigación académica sobre la diversidad corporativa. Consulte el gráfico a continuación.
Comprometidos por el cambio
Nordea 1- Global Diversity Engagement Fund se enfoca en la diversidad e inclusión como impulsores del cambio social, aprovechando también la correlación positiva entre prácticas de Diversidad e Inclusión por encima del promedio y el desempeño financiero corporativo. Creemos que una de las mejores formas de lograr un entorno corporativo más diverso, que ofrezca igualdad de oportunidades para todos es comprometiéndonos con las empresas y apoyándolas en un camino bien definido hacia la excelencia en Diversidad e Inclusión.
En consecuencia, nuestra cartera abarca desde líderes en la materia hasta aquellos que están en proceso de mejora, así como rezagados moderados en términos de políticas y prácticas de Diversidad e Inclusión. Nuestros esfuerzos de participación colaborativa se centran en los dos últimos grupos, donde se necesita la mayor interacción con las partes interesadas. Basándonos en la amplia experiencia del equipo de Inversiones Responsables (RI) de NAM, uno de los más experimentados al respecto en Europa, ayudamos a las empresas a realizar cambios positivos que pueden tener un gran impacto en sus resultados financieros.
El enfoque en la diversidad ha ganado una tracción significativa porque, además de ser una causa social digna, tiene un mérito económico genuino. Garantizar una mayor presencia de personas diversas tanto en el trabajo como en roles de liderazgo no solo es ético, sino también un buen negocio. A medida que se incrementan los contratiempos a nivel demográfico, las empresas pueden beneficiarse incorporando prácticas sólidas de Diversidad e Inclusión. Nordea 1 – Global Diversity Engagement Fund demuestra que lo que es beneficioso para las empresas también resulta ventajoso para los inversores.
Año calendario desde su inicio
El indicador de riesgo se basa en el supuesto de que usted mantendrá el producto durante 5 años. El riesgo real puede variar con creces si cobra en una fase temprana y podría recuperar un importe inferior. Finalidad Este documento le proporciona información fundamental que debe conocer sobre este producto de inversión. No se trata de material comercial. Es una información exigida por ley para ayudarle a comprender la naturaleza, los riesgos, los costes y los beneficios y pérdidas potenciales de este producto y para ayudarle a compararlo con otros productos. Producto Nordea 1 – Global Diversity Engagement Fund – BI – USD Share Class La Sociedad gestora es Nordea Investment Funds S.A., una empresa del Grupo Nordea. ISIN: LU1939215403 Sitio web: www.nordea.lu – Para más información, llame al +352 27 86 51 00. Nordea Investment Funds S.A. está autorizada en Luxemburgo y está regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nordea 1, SICAV está UCITS autorizado en Luxemburgo y está regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Fecha de elaboración: 16/02/2024 El indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle. SRI=4 : Esta evaluación califica la posibilidad de sufrir pérdidas en rentabilidades futuras como media y la probabilidad de que una mala coyuntura de mercado influya en la capacidad del Fondo para pagarle como posible
Tenga presente el riesgo de cambio. En determinadas circunstancias, usted recibirá los pagos en una moneda diferente, por lo que el rendimiento final que reciba dependerá del tipo de cambio entre ambas monedas. Este riesgo no se tiene en cuenta en el indicador indicado anteriormente. Si desea obtener más información sobre los riesgos a los que se expone el fondo, puede consultar el apartado titulado «Descripciones de los riesgos» del folleto. Otros riesgos de importancia significativa para el PRIIP no incluidos en el indicador resumido de riesgo: Riesgo vinculado a los certificados de depósito, Riesgo de derivados, Riesgo vinculado a los mercados emergentes y frontera, Riesgo vinculado a determinadas prácticas de negociación, Riesgo fiscal. Este producto no incluye protección alguna contra la evolución futura del mercado, por lo que podría perder una parte o la totalidad de su inversión.
Sobre Nordea Asset Management
Nordea Asset Management (NAM, AuM 251bn EUR*), forma parte del Grupo Nordea, el mayor grupo de servicios financieros de la región nórdica (AuM 379bn EUR*). NAM ofrece a los inversores europeos y mundiales una amplia gama de fondos de inversión. Prestamos servicio a una amplia gama de clientes y distribuidores, entre los que se incluyen bancos, gestores de activos, asesores financieros independientes y compañías de seguros.
Nordea Asset Management está presente en Bonn, Bruselas, Copenhague, Fráncfort, Helsinki, Lisboa, Londres, Luxemburgo, Madrid, Milán, Nueva York, Oslo, París, Santiago de Chile, Singapur, Estocolmo, Viena y Zúrich. La presencia local de Nordea va de la mano del objetivo de ser accesible y ofrecer el mejor servicio a los clientes.
El éxito de Nordea se basa en un enfoque multi-boutique sostenible y único que combina la experiencia de boutiques internas especializadas con competencias externas exclusivas que nos permiten ofrecer alfa de forma estable en beneficio de nuestros clientes. Las soluciones de NAM abarcan todas las clases de activos, desde renta fija y renta variable hasta soluciones multiactivo, así como la gestión de productos locales y europeos, estadounidenses, globales y de mercados emergentes.
Habiendo entrado en el espacio ESG hace más de 30 años, la Inversión Responsable está profundamente arraigada en nuestro ADN nórdico. Como pioneros en ESG y líderes del mercado, en 2009 creamos un galardonado equipo de IR, uno de los mayores de Europa. Actualmente ofrecemos una amplia gama de soluciones de IR a inversores de todo tipo en todo el mundo.
* Fuente: Nordea Investment Funds S.A., 31.12.2023
Nordea Asset Management es el nombre funcional de la actividad de gestión de activos llevada a cabo por las entidades jurídicas Nordea Investment Funds S.A. y Nordea Investment Management AB y sus sucursales y filiales. Los fondos mencionados forman parte de Nordea 1, SICAV, una sociedad de inversión de capital variable con sede en Luxemburgo. El folleto, el Documento de datos fundamentales (KID) y el Documento de datos fundamentales para el inversor (KIID) para los inversores del Reino Unido, así como los informes anuales y semestrales, están disponibles en formato electrónico o impreso en inglés y en el idioma local del mercado en el que la SICAV mencionada esté autorizada para su distribución, sin cargo alguno previa solicitud a la sociedad gestora Nordea Investment Funds S.A., 562, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxembourg, a los representantes locales o agentes de información, o a nuestros distribuidores, así como en www.nordea.lu. El objetivo de este material es proporcionar al lector información sobre las capacidades específicas de Nordea Asset Management, la actividad general del mercado o las tendencias del sector, y no debe considerarse como una previsión o investigación. Este material, o cualquier punto de vista u opinión expresados en el mismo, no equivale a un asesoramiento de inversión ni constituye una recomendación para comprar, vender o invertir en cualquier producto financiero, estructura o instrumento de inversión, para realizar o deshacer cualquier transacción o para participar en cualquier estrategia de negociación particular. A menos que se indique lo contrario, todas las opiniones expresadas son las de Nordea Asset Management. Los puntos de vista y opiniones reflejan las condiciones económicas actuales del mercado y están sujetos a cambios. Aunque la información contenida en este documento se considera correcta, no puede ofrecerse ninguna declaración o garantía sobre la exactitud o integridad de dicha información. Los posibles inversores o contrapartes deben consultar a sus asesores fiscales, jurídicos, contables y de otro tipo sobre los posibles efectos de cualquier inversión que puedan realizar, incluidos los posibles riesgos y beneficios de dicha inversión, y evaluar de forma independiente las implicaciones fiscales, la idoneidad y la conveniencia de dichas posibles inversiones. Tenga en cuenta que es posible que no todos los fondos y clases de acciones estén disponibles en su país de jurisdicción. Todas las inversiones implican riesgos; pueden producirse pérdidas. Para más información sobre los riesgos asociados a estos fondos, consulte el folleto y el correspondiente KID o KIID. Las inversiones promovidas se refieren a la adquisición de participaciones o acciones en un fondo, no en un activo subyacente determinado, como las acciones de una empresa, ya que éstas sólo son los activos subyacentes propiedad del fondo. Publicado por Nordea Investment Funds S.A. Nordea Investment Management AB y Nordea Investment Funds S.A. están autorizadas y supervisadas por la Autoridad de Supervisión Financiera de Suecia y Luxemburgo, respectivamente. Un resumen de los derechos de los inversores está disponible en inglés a través del siguiente enlace: https://www.nordea.lu/documents/summary-of-investors-rights/SOIR_eng_INT.pdf/. Nordea Investment Funds S.A. puede decidir poner fin a las disposiciones adoptadas para la comercialización de sus fondos en cualquier país de la UE en el que se distribuyan, de conformidad con el artículo 93 bis de la Directiva 2009/65/CE. Este material no puede reproducirse ni difundirse sin autorización previa. Nordea Asset Management. Nordea 1, SICAV está registrada en Noruega, Finlandia, Letonia, Lituania, Estonia y los países que se indican a continuación. En Austria: El Agente del Fondo es Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, 1100 Viena, Austria. En Dinamarca: El Agente Representante es Nordea Danmark, Filial af Nordea Bank Abp, Finland, Grønjordsvej 10, Postbox 850 0900 Copenhagen C, Dinamarca. En Francia: Con la autorización de la AMF, las acciones de los fondos de Nordea 1, SICAV podrán distribuirse en Francia. El corresponsal central en Francia es CACEIS Bank, con domicilio en 89-91 rue Gabriel Peri, 92120 Montrouge, Francia. En Alemania: Las inversiones en instrumentos de renta variable y de deuda emitidos por bancos podrían correr el riesgo de estar sujetas al mecanismo de recapitalización interna (lo que significa que los instrumentos de renta variable y de deuda podrían amortizarse para garantizar que la mayoría de los acreedores no garantizados de una entidad soporten las pérdidas correspondientes), según lo previsto en la Directiva 2014/59/UE de la UE. En Italia: La lista actualizada de Agentes de distribución en Italia, agrupados por categoría homogénea, está disponible en los propios distribuidores o en los Agentes de Pagos: State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Allfunds Bank S.A.U -Succursale di Milano, Société Générale Securities Services S.p.A., Banca Sella Holding S.p.A, Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A, CACEIS Bank S.A., Sucursal Italiana y en la página web www.nordea.it. 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[1] The Harvard Business Review, Why Diverse Teams are Smarter, Nov 2016
[2] McKinsey & Company, Diversity wins: How inclusion matters, May 2020
[3] Journal of Sustainable Finance & Investment, ESG and Financial Performance: Aggregated Evidence from More than 2000 Empirical Studies’, Oct 2015.
[4] 2024 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados a 31/01/2024. La calificación Morningstar es una evaluación de la rentabilidad pasada de un fondo, basada en la rentabilidad real, que muestra cómo se comparan inversiones similares con las de sus competidores. Una calificación alta por sí sola no es base suficiente para tomar una decisión de inversión.
[5] Fuente: Nordea Investment Funds S.A. Período de consideración: 21/02/2019 – 29/02/2024. Rentabilidad calculada NAV a NAV (neta de comisiones e impuestos luxemburgueses) en la divisa de la respectiva clase de acciones, ingresos brutos y dividendos reinvertidos, excluyendo gastos iniciales y de reembolso a 29/02/2024. Los gastos iniciales y de reembolso podrían afectar a la rentabilidad. Las rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de los resultados futuros, y los inversores podrían no recuperar la totalidad del importe invertido. El valor de su inversión puede aumentar o disminuir, y usted podría perder la totalidad o una parte del capital invertido.
