Hyun Ho Sohn, gestor del Fidelity Global Technology Fund, comparte en este artículo las conclusiones de su 12.ª gira anual por Silicon Valley y Seattle, donde se reunió con directivos de más de veinte empresas tecnológicas. Este tipo de visitas, que combinan el análisis directo con el contacto con equipos fundadores, permite identificar oportunidades reales en sectores de alta transformación como el de la inteligencia artificial (IA).
Durante el viaje, Sohn constató que la inversión en IA sigue siendo muy elevada, especialmente por parte de grandes compañías como Nvidia, AMD o Microsoft. Aunque la adopción por parte de los consumidores avanza rápidamente, la implantación empresarial va con más lentitud, debido a los cambios estructurales que requieren los procesos internos. Aun así, las oportunidades ligadas a la IA comienzan a materializarse, especialmente en sectores como la atención al cliente, la codificación o el almacenamiento de datos.
En este contexto, el gestor pone el foco en empresas infravaloradas o menos expuestas al riesgo cíclico, como Marvell Technology, Western Digital o Monolithic Power, que podrían beneficiarse del crecimiento sostenido de la IA en áreas específicas como el silicio personalizado, la gestión energética o el almacenamiento.
El artículo también recoge reflexiones sobre compañías de software y servicios como Salesforce o Workday, que, bien posicionadas y con bases de clientes estables, tienen capacidad para integrar y monetizar soluciones de IA. Además, se destacan las conversaciones con líderes de firmas como Intel o Synopsis, donde se observa potencial en procesos de reestructuración y desarrollo de propiedad intelectual para el diseño de chips.
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