Parques tecnológicos, plataformas de infraestructuras en la nube, hospitales, universidades, aeropuertos… La inversión en activos reales (Real Assets, en inglés) también forma parte del tipo de estrategias a las que se puede acceder a través de los fondos de Private Equity.
Los activos reales engloban activos como la infraestructura, inmobiliario o energía. ¿Por qué es interesante incorporar en tu cartera estas inversiones?
- Cobertura contra la inflación: los ingresos de los activos reales (inmobiliario e infraestructura) están muy ligados a la evolución de la inflación, lo que protege el poder adquisitivo del inversor.
- Descorrelación: los activos reales tienen una baja correlación con otros activos de capital privado y mercados cotizados, lo que permite reducir el riesgo no sistemático de una cartera de inversión convencional sin renunciar a rentabilidad.
- Resiliencia en tiempos de incertidumbre: en crisis económicas, algunos activos reales tienden a ser más resilientes porque su demanda básica persiste independientemente del ciclo económico
- Flujos de caja estables: los fondos con exposición a activos reales pueden proporcionar ingresos recurrentes a través de alquileres, tarifas de uso o dividendos.
- Activo colateral y bajo ratio de pérdida: la inversión en inmobiliario y de infraestructura normalmente van ligadas a un activo de garantía o colateral. Además, el ratio de pérdida de estas inversiones es de media menor que el 5%.
Fondos de Private Equity Real Assets
Desde el equipo de Crescenta, gestora digital pionera en España para la inversión en fondos de capital privado, consideran que la mejor forma de tener exposición global a los grandes proyectos inmobiliarios e infraestructuras de vanguardia es a través de fondos de private equity.
“Se trata de un producto regulado y supervisado por la CNMV con el que puedes tener acceso a un mayor número de oportunidades con una sola inversión. Además, es una vía muy óptima para conseguir exposición global en grandes proyectos que otras alternativas no te dan”, destacan desde el equipo de la gestora.
Un contexto favorable
Según destaca el equipo, durante 2023 y 2024, debido principalmente al efecto denominador (la exposición a alternativos de grandes inversiones institucionales ha superado el porcentaje de asignación buscado), los fondos de Real Estate han tenido menos capacidad de la habitual para hacer buen fundraising. Esto ha generado una oportunidad para acceder a las mejoras gestoras de Real Estate a nivel global.
Por ello, el equipo de Crescenta considera que es un momento muy óptimo para lanzar un fondo que le dé a los inversores exposición a esta estrategia a través de una selección experta de fondos internacionales de primer nivel. Carlyle, EQT Infra o KKR son ejemplos de algunos de los fondos que está contemplando la gestora para construir este portfolio de fondos.
Fundraising en Real Estate
Rentabilidades Medias vs Top Quartile en Real Estate
“La diferencia entre la rentabilidad media de los fondos de Real Estate y los top quartile es muy acusada, por eso desde Crescenta realizamos un análisis muy exhaustivo, incorporando al portfolio solo fondos de esta categoría”, añade el equipo.
Con este fondo, Crescenta busca dar a sus inversores una rentabilidad neta anualizada entre el 12 y el 15%* y hacer por 1,5 veces la inversión (MOIC 1,5x) (objetivo basado en la rentabilidad neta histórica simulada obtenida por los fondos subyacentes seleccionados, bajo un escenario conservado).
El mínimo de inversión es de 10.000 euros, un compromiso inicial que se desembolsará gradualmente a lo largo de los primeros 5 años de vida del fondo. En pocos minutos, puedes crear tu cuenta, a través de un proceso totalmente digital.
¿Cuándo estará disponible el fondo?
A lo largo de las próximas semanas, el fondo estará disponible para invertir. Si quieres recibir más información sobre el fondo y la gestora, puedes registrate en la newsletter de Crescenta. Recibirás contenido educativo, noticias del sector y nuevas oportunidades de inversión.
Contacto: Borja Alonso del Cid, director de Relación con Inversores de Crescenta Alpha (balonsodc@crescenta.com)
Nota legal: *Objetivo basado en la rentabilidad neta histórica simulada obtenida por los fondos subyacentes seleccionados, bajo un escenario conservador. La rentabilidad pasada no constituye un indicador fiable de resultados futuros. Período de referencia para la simulación: período de comercialización de los fondos subyacentes, en períodos completos de doce meses. Más información sobre riesgos y condiciones aquí