Como muchos de vosotros sabréis, desde Lazard, lanzamos un nuevo fondo a vencimiento con criterios ASG en el proceso de inversión que excluye a las empresas con una notación débil (por debajo de 30 según Vigeo Eiris). Después de los últimos movimientos de los rendimientos, lo consideramos una oportunidad por su visibilidad en los mismos y su protección ante movimientos de la curva de tipos al ser un producto a vencimiento. Os adjunto la última presentación del fondo y os mando las principales características del fondo:
- Gestión activa de un fondo a vencimiento 2025
- El rendimiento bruto esperado entre 3.80 y 4,30% acumulación y distribución (cartera a 16 de abril 2020).
- Integración sistemática de evaluación de criterios ASG, excluyendo los emisores con rating por debajo de 30 según Vigeo/Eiris.
- Asignación de activos (alrededor de 60 posiciones)
- Deuda Corporativa IG y HY
- Deuda Híbrida Corporativa IG y HY
- Deuda Financiera Subordinada Tier 2
- Aditional Tier 1 – max 35%
- Universo de inversión: Países de la OCDE sin exposición a países emergentes
- Rating medio de los emisores: BBB; Rating medio de las emisiones: BB+
- Duración modificada: 4
- Se cubrirá el 100% de la divisa
- Sin penalización por reembolso. Se determinará un “Swing Price” dependiendo de las circunstancias del fondo en cada momento con un máximo del 2%.
- Comercialización hasta el 31 de julio 2020
Presentación
